Meta在Connect 2026上把AI竞争从软件推向硬件。公司发布Muse智能体升级版，支持视频通话，并推出独立Muse设备以及一款类似Tamagotchi的可穿戴硬件；智能眼镜产品线同步更新，最新款取消了摄像头，Muse也将进入Meta智能眼镜。这一系列动作的背景是智能体被视为继搜索、社交之后的新入口，而Meta缺乏自有手机平台，只能通过眼镜、可穿戴等新形态争夺入口。对产业链而言，这意味着光学、声学、低功耗芯片与传感器环节的需求结构可能变化，尤其是'去摄像头'路线会削弱图像传感器用量、强化语音与显示环节。
模型侧，谷歌DeepMind新任负责人表示Gemini 4已接近就绪，延续了头部实验室约半年一代的迭代节奏。与此同时，Anthropic称其生物实验室已取得重要发现，Claude发现了一种具有CRISPR样重复序列的新型酶系统。把大模型用于科学发现是当前AI叙事中商业化路径最不清晰、但潜在价值最高的方向，其意义在于验证模型能否产生可实验验证的新知识，而非仅做文本生成。若此类成果持续出现，AI在制药与生物技术领域的资本开支和合作交易可能进一步增加。
融资与硬件生态同步推进。风投Bessemer新募57.5亿美元，明确继续投向AI；Enveda获得3.11亿美元，用于把更多天然产物来源的AI药物推进临床试验。硬件端，高通骁龙X2系列将支持Linux，微软更新了搭载骁龙X2 Plus的Surface Pro与Laptop。这两条消息指向同一趋势：端侧AI的算力平台正在从Windows单一生态向Linux扩展，ARM架构PC的可用性提升，会逐步改变x86在轻薄本市场的份额结构。
综合看，今天AI板块的主线是'入口硬件化'与'模型能力向科学发现延伸'并行。Meta的硬件矩阵、谷歌的模型迭代、Anthropic的科学成果与Bessemer、Enveda的资金流向，共同说明资本仍在向应用层与端侧倾斜，而非仅停留在算力基础设施。需要留意的是，硬件形态尚未收敛，Meta在VR眼镜上已是多次尝试，产品成败仍待销量验证。