乘联会数据显示，7月新能源乘用车零售销量达95.1万辆，同比增长显著，渗透率持续提升。销量前十车型中新能源占9席，燃油车仅剩卡罗拉锐放。新能源车市场的快速增长将直接拉动正极材料需求，尤其是磷酸铁锂和LMFP。
政策方面，电池税落地，商用车行业面临成本压力，但长期利好电动化转型。商用车电动化加速将带动LMFP需求，因其在重卡等细分市场具有成本和安全优势。正极材料企业应把握商用车电动化机遇，加强与车企合作。
比亚迪二代刀片电池产能不足，周订单量维持高位，显示市场对高能量密度电池的强劲需求。这为LMFP技术提供了发展空间，企业需加快产能建设以满足下游需求。