7月新能源乘用车渗透率首破60%，纯电车逆势增长6%，燃油车暴跌44%。电动车需求强劲，直接拉动正极材料出货，LMFP作为升级路线，装车量有望提升。
比亚迪二代刀片电池获评大国重器，充电快安全受推荐。刀片电池采用磷酸铁锂，但LMFP可进一步提升能量密度，比亚迪或在其高端车型导入LMFP。
新能源汽车两个“首次”突破意义不凡，销量占比突破六成，存量燃油车超八成。政策支持与市场驱动下，电动车渗透率持续提升，正极材料需求长期向好。
国轩高科锁定超10GWh三一集团重卡电池订单，商用车电动化加速。商用车对成本敏感，LMFP性价比优势明显，有望在商用车领域率先放量。