中汽协数据显示，7月新能源汽车月度新车销量占比首次超过60%，1-7月动力电池装车量中，宁德时代占42.33%，比亚迪占19.23%。新能源车渗透率提升，直接拉动动力电池需求，进而带动正极材料出货。LMFP凭借性价比优势，在乘用车和商用车领域渗透率有望提升。
一汽红旗将率先搭载比亚迪第二代刀片电池，采用LMFP复合正极。国家队带头应用，将起到示范效应，加速LMFP在国企车企中的推广。同时，比亚迪与红旗的合作，也体现了头部电池企业与整车厂的深度绑定，利好LMFP供应链。
政策方面，四川攀枝花等地通过科技创新激活新材料赛道，支持锂电产业发展。此外，国家层面推动新能源汽车下乡、以旧换新等政策，有望进一步刺激需求。对LMFP企业而言，政策红利将带来更多订单机会，但需关注产能过剩风险。
储能市场同样高增长，国轩高科发布构网型高压级联储能系统，固态电池冲刺1元/Wh，钠电储能年底量产。储能对正极材料需求多元化，LMFP在储能领域也有应用潜力，但需在成本和安全方面进一步优化。