2026年新能源车渗透率首次突破60%，7月国产SUV市场16款车型销量破万，新能源表现强劲。商用车电动化加速，7月动力电池装车量暴涨100%，宁德时代大增78%，亿纬、中创、比亚迪涨幅超120%。
比亚迪二代刀片电池正式对外开放，一汽红旗成为首个外供车企，配套红旗新车型。刀片电池外供将加速磷酸铁锂在高端车型渗透，带动正极材料需求增长，同时加剧电池技术竞争。
九部门发文力挺新能源车下乡，购置税减半政策延续，车船税开征、电池税恢复等政策对电动重卡成本产生影响。政策组合拳有望进一步刺激下游需求，利好正极材料行业。
亿纬锂能上半年净利大增105%，大圆柱电池上车宝马，储能全球第二。下游电池企业业绩向好，带动上游正极材料需求，行业景气度持续提升。