集邦咨询数据显示，Q2全球新能源车销量537万辆，同比增长10.4%，渗透率创历史新高。中国品牌包揽销量前十中的八席，特斯拉退居第二，海外市场成为中系车厂核心竞争力。
国轩高科上半年净利润同比增长278%，动力电池市场份额升至全球第五。其受益于新能源车需求增长，并积极布局海外市场，带动正极材料需求。
比亚迪发布第二代刀片电池，采用磷酸锰铁锂复合正极，能量密度提升，快充性能优化。该电池已应用于多款车型，带动LMFP需求增长。
政策端，各国加大对新能源车支持，如充电设施建设、税收优惠等，预计今年全球新能源车销量保持较快增长，带动电池和材料需求。
下游需求旺盛，正极材料企业订单饱满，但需关注原材料价格波动和产能过剩风险，合理规划扩产节奏。