1-8月新能源汽车销量破1065万辆，8月电池装机量前三企业市场份额达69.4%，宁德时代保持领先。8月新能源汽车产销数据简报发布，纯电车型霸榜销量前五。对正极材料环节的影响：装机量向头部集中，意味着正极供应商的客户结构同样集中，LMFP新玩家若无法进入前三电池厂供应链，只能转向二线电池厂或储能、小动力市场，客户认证周期与账期风险需提前评估。
比亚迪第1万座闪充站落成，计划年底国内建成2万座，第二代刀片电池配套1500kW超充，首搭10款新车，首个外供车企为中国一汽，配套红旗新车型。腾势Z9GT在泰国曼谷发布，首次引入闪充技术及第二代刀片电池。对LMFP的影响：闪充网络密度提升将放大LMFP复合正极的快充优势，正极厂可围绕闪充工况定义高倍率LMFP产品，但需提供快充循环下的锰溶出数据包以通过车企审核。
五菱文烈锋解析东南亚市场，新能源渗透率半年从17%升至24%，政策退坡倒逼KD工厂成为必选项。合资新能源车8月销量增长35%，一汽-大众ID. AURA T6上市获3万订单，但60%的合资新能源车型月销不过千。对正极环节的影响：东南亚KD工厂与合资车企电动化将带来区域性正极需求，LMFP若能在成本上贴近LFP，在东南亚价格敏感市场具备替代空间，正极厂可关注出海配套机会。
丰田将首次在中国推出增程式汽车，2027年4月投产；东风汽车商用车事业部推进氢能出海；8月重卡销量下降6%，行业结构性分化凸显。对LMFP的影响：增程式与重卡场景对电池成本与循环寿命敏感，LMFP在增程车型的大电池包与重卡长循环场景中具备应用潜力，但需与LFP在成本上正面竞争，锰铁平价是进入这些场景的前提。
3.22亿辆燃油车被一句话判“死缓”，成品油数据显示8月新能源汽车对汽油消费替代占比窄幅增长。政策与舆论持续推动电动化。对正极材料环节的影响：燃油车存量替代为磷酸盐系正极提供长期需求底座，LMFP作为LFP的能量密度升级方案，在政策不额外补贴的情况下，其渗透速度取决于自身成本下降与快充性能兑现，而非政策催化。