每日要闻

今天A股/港股板块的主线是资金在震荡中流向硬科技与黄金。Choice测算显示，过去1个月科创50、半导体、通信、人工智能等主题ETF资金净流入超过500亿元，科技主题基金密集成立。黄金方面，8月以来境内黄金相关ETF资金净流入超过百亿元，世界黄金协会报告显示8月全球实物黄金ETF净流入约180亿美元，为历史第二大单月净流入。与此同时，多家银行调整个人贵金属代理业务，浦发银行将于9月25日后择时停办。政策层面，跨国公司本外币跨境资金集中运营业务自9月14日起从试点走向全国。

今天美股板块的主线是利率上行与股市承压。10年期美债收益率触及2007年以来最高，市场押注美联储可能加息，道指录得2008年以来最差的9月开局。板块层面，甲骨文股价连续第五天下跌，错过AI反弹；美国银行预计第三季度投行费用下降超过10%，股价下滑。宏观数据方面，中国8月零售销售不及预期，投资下滑加深。通胀再次超过工资增长，挤压美国消费者购买力。此外，OpenAI推出面向金融服务的新ChatGPT产品，目标指向华尔街初级银行家的工作。

今天AI板块的主线是基础设施扩张与治理框架并行推进。一方面，有报告指出到2035年美国数据中心的天然气消耗量可能超过德国和日本之和，AI算力对电力和能源的需求正成为新的约束条件；另一方面，OpenAI、Anthropic、谷歌已就AI安全议题进行数周磋商，OpenAI首席执行官Altman公开表示相信行业能在不造成重大伤害的前提下安全开发技术，而英伟达CEO则称AI"不需要新法律"。商业层面，Meta推出AI订阅计划并让AI代理接管WhatsApp Business的部分设置流程，Profound以18亿美元估值完成1.8亿美元D轮融资，Thatch估值达10亿美元。

今天加密板块的核心事件是美国参议院未能推进CLARITY Act，加密相关股票随之下挫，行业监管确定性再度落空。比特币价格跌至75,600美元的9月低点，背景是全球债券收益率升至数十年高位。其他动态包括：BIS论文指出比特币链上转账估算存在重大缺口；Solana借贷协议Kamino任命金融科技资深人士Michael Weisz为CEO，推进美国扩张；币安将11只美国上市ETF纳入其财富管理产品；欧洲央行呼吁商户参与数字欧元试点；一起ETH钱包漏洞利用被MEV机器人反制，捕获770万美元。

今天宏观板块的主线是利率与能源价格同步上行。10年期美债收益率触及2007年以来最高，美国借贷成本同步升至2007年以来高位，市场押注美联储加息，CNBC调查显示受访者预计未来一年至少加息两次。油价方面，美国原油突破每桶105美元，此前有报道称沙特在管道关闭后取消部分原油货运，美国能源部长称管道关闭是持续数日的短暂中断。地缘方面，CBO测算伊朗战争前五个月日均成本2.46亿美元，美国首次确认在太空部署武器。此外，人口普查局称2025年美国收入上升、贫困率下降。