每日要闻

A股与港股相关消息今天集中在制度变化和外资持仓调整。恒生指数公司公布恒生科技指数咨询结果，将取消合资格候选公司必须属于五个指定行业的要求，整合并拓展现有主题、新增前沿科技主题，共六项改革于12月实施。外资持仓方面，贝莱德在中远海能的H股多头头寸从6.07%升至7.27%，在长城汽车的H股多头头寸从11.58%降至10.97%，摩根士丹利在宁德时代的H股多头头寸从6.42%降至5.30%、空头头寸从5.98%降至5.05%。商品方面，现货黄金日内跌1%至4,121.22美元/盎司，现货白银跌2.0%至60.09美元/盎司。此外，香港证监会零售基金监管优化措施将于2026年11月生效，抖音生活服务报告显示双节团购订单量同比增长53%。

美股今天呈现两条并行主线。一方面，标普500指数再创纪录新高，Meta股价在Muse推出后走强并形成黄金交叉，预测市场交易量因事件合约组合而放大；另一方面，长端利率上行与AI相关资本开支的可持续性争论升温。AMD首席执行官计划在亚洲之行中投资“数百亿美元”以解决供应链瓶颈，SpaceX据报道计划筹集与公司收入相当的巨额资金用于购买英伟达芯片，显示AI基础设施投入仍在加码。与此同时，IMF总裁格奥尔基耶娃称AI对各国领导人既是希望也是风险，Dan Ives给出其2027年前的科技首选，高盛预计柴油价格将因炼厂难以满足需求而在2027年前维持高位。

今天AI板块的主线是资本与产品两端同时加速。算力侧，AI计算初创公司Lambda计划在IPO前融资40亿美元，显示训练与推理基础设施仍是资金最集中的赛道；模型侧，Mistral发布新的1T参数模型，目标对标闭源与开源竞争对手，OpenAI则公布又一批数学突破。产品端，Spotify将有声书扩展至180多个市场，Anthropic向初创公司提供一年免费的Claude Team及1,000美元额度，Hark推出主打隐私的AI个人助理。与此同时，治理与准入矛盾突出：Common Sense Media称ChatGPT for Teens是“不可接受的风险”，LibreOffice把“无AI”做成一项软件功能，AI代理面临的下一个障碍是让网站允许其进入。

加密市场今天整体承压。比特币价格跌破84,000美元，全网爆仓约5.5亿美元，油价因伊朗油轮遇袭跳涨被视为风险资产走弱的背景之一。资金面出现分化：比特币ETF反弹，录得1.19亿美元净流入，而以太坊延续跌势；Robinhood在资产负债表上增持2,500万美元比特币，BitMine则设定以太坊供应量5%的“硬上限”作为积累目标。监管与合规方面，俄罗斯在新法下批准首批加密交易所和托管机构，德国监管机构拒绝MiCA申请导致Bitcoin.de交易继续暂停，英国选定6家银行牵头首只数字原生政府债券。项目层面，Pudgy Penguins支持的Abstract在亏损数千万美元后关停，成为一周内第二个关闭的以太坊二层网络。

宏观层面的主线是利率与能源成本同时抬升。美国30年期国债收益率上行5个基点至5.70%，报道称续创2002年以来最高水平，10年期国债拍卖和FOMC纪要成为市场关注点。油价因胡塞武装袭击沙特相关担忧而上涨，雪佛龙首席执行官警告柴油出口禁令可能使情况更糟，高盛预计柴油价格在2027年前维持高位。货币政策方面，印度央行自2023年以来首次加息，理由是通胀风险上升；欧洲央行委员Dolenc表示当前利率水平提供了应对冲击的灵活性。此外，世界银行将东亚太平洋增长展望上调至4.5%但警告AI集中度风险，淡马锡提示市场当前面临的最大风险，英国皇家邮政计划裁减2,500个总部岗位。