每日要闻

A股与港股相关新闻以政策与产业为主。有文章指出，粗放式扶持人工智能的苗头值得警惕，政策红利转化为产业实效仍存堵点，关键在于提升政策精细化与适配性，并破除区域间政策“内卷”。外交方面，中国常驻联合国代表团临时代办孙磊呼吁深化南南合作。产业与消费方面，商务部研究院发布入境游促进消费报告，称中国入境游已形成较好基础。市场层面，富时A50期指夜盘收涨0.03%报14517点，MSCI新兴市场股票指数跌1.3%，美股七巨头指数周五涨1.03%但本周累跌0.26%。

美股今日呈现AI交易内部的分化。戴尔和惠普成为标普500当日表现最佳个股，而甲骨文虽缓解了市场对AI支出的担忧，股价仍收跌。Salesforce在AI乐观情绪中走高，华尔街关注其下一步指引。OpenAI推出面向金融服务的ChatGPT，直接瞄准华尔街初级银行家的工作。Kalshi在CFTC批准后推出黄金和白银永续合约，并申请个股永续期货。中概与新兴市场方面，Adani Enterprises因机场子公司10亿美元融资交易股价大涨，中国电动车厂商在车市放缓之际转向人形机器人。Visa扩大面向区块链贷款机构的数据服务。

今日AI板块围绕数据、模型与资本三条线展开。数据侧，Mecka AI在红杉领投下接近5亿美元估值，反映机器人训练数据正成为稀缺资产；模型侧，Anthropic详细披露来自阿里巴巴、Moonshot AI和DeepSeek的蒸馏活动，而Y Combinator的Garry Tan则主张美国开源实验室也应蒸馏前沿模型，蒸馏的合法性与开放性争议升温。资本与人事方面，Khosla Ventures将于今秋开设纽约办公室，为其Sand Hill Road之外的首个据点；Nscale在潜在IPO前引入前OpenAI高管Fidji Simo进入董事会。产品端，OpenAI因Astra需求旺盛暂停Pro订阅，Meta的AI agent Muse已成为美国第二大应用，Roblox则让AI建游戏并支持站外游玩。

加密市场今日承压于宏观与资金面。比特币ETF三日净流出4.49亿美元，比特币在CPI数据后一度冲高至8万美元附近，随后回吐涨幅，市场开始计入多次加息；核心CPI环比涨0.3%高于预期，债券收益率创22年新高。机构动态方面，Anchorage Digital新增对Frgmnt的fUSD稳定币的机构访问，UniCredit寻求加密交易与托管的基础设施伙伴，Visa扩大面向区块链贷款机构的数据服务。企业端，Metaplanet将高管奖励池和第10系列股票池各削减41%，并计划设立香港子公司。此外，Trezor确认邮件供应商数据泄露，数十万加密用户成为诈骗目标。

宏观主线是能源冲击与通胀顽固的叠加。沙特在遭受来自伊拉克的多架无人机袭击后关闭东西向原油管道，胡塞武装据报推进至红海关键岛屿，进一步威胁石油咽喉要道；油价周五回落但全周大涨。美国8月核心CPI环比涨0.3%高于预期，消费者前景在9月因通胀预期恶化而骤降，全球债券抛售加深，100美元油价加剧滞胀担忧。财政部长Bessent称一家大型银行将于周一被制裁，作为伊朗战略的一部分。此外，AI记忆芯片涨价使低于100美元智能手机变得罕见。