每日要闻

A股与港股方面，商业银行资本补充密集落地，年内已发行88只二级资本债和永续债，合计规模超1.6万亿元，同比增长29.53%。并购重组市场活跃度维持高位，截至9月28日共有2030家上市公司披露并购重组事项。机构调研方面，9月以来超过2700家上市公司接待机构调研，小盘股关注度升温，电子、半导体、PCB板块成为重点。货币政策方面，央行三季度例会延续“适度宽松”基调，释放加大逆周期调节信号；季末考核叠加国庆长假前资金备付需求，央行提前超量续作MLF并提高隔夜逆回购操作上限。公募基金加紧布局四季度，72只基金定档10月发行，首批“固收+”基金纳入个人养老金名录。此外，上期所、郑商所、广期所扩大QFI可交易品种范围，新增开放23个期货、期权合约。

美股今日核心矛盾在于AI资本动作与长端利率上行之间的拉锯。英伟达宣布1500亿美元股票回购，AMD以超80亿美元收购World Labs，强化了AI主线的资本叙事；但10年期美债收益率逼近近二十年高位，债券收益率持续上行，市场担忧科技股估值承压，债务依赖型AI企业融资风险上升。个股方面，MongoDB股价下跌近20%，因其CEO离职加入Meta；一家仅14名员工的AI初创公司获得100亿美元估值。宏观层面，中美同意下调约600亿美元商品关税，特朗普-习近平峰会分析认为需要“实质性成果”才能维持休战。此外，上诉法院裁定各州可监管Kalshi的体育预测市场，Bitget怀疑朝鲜应对3.52亿美元黑客事件负责。

今日AI领域资本动作密集。AMD宣布以超过80亿美元收购李飞飞创立的World Labs，为其AI全栈能力补上关键一环；英伟达则发布用于约束失控AI代理的新平台，并同步公布1500亿美元股票回购。模型侧，Anthropic推出更便宜、更快的Sonnet 5.5，而OpenAI据报因安全顾虑放弃发布新模型，其安全系统负责人称GPT-6.1 Astra在安全方面出现倒退。企业部署方面，Meta推出企业AI平台并挖来MongoDB CEO执掌新业务，Shopify向浏览器端AI代理开放结账。此外，Modal Labs据报以157.5亿美元估值接近完成7.5亿美元融资，SiMa AI估值达14.5亿美元。监管与安全议题同步升温：佛罗里达州寻求禁止ChatGPT拟人化行为，纽约市就AI安全调查向马斯克及SpaceX AI发出传票。

加密市场今日主线围绕安全事件与机构入场展开。Bitget CEO称3.88亿美元黑客攻击利用了第三方安全漏洞，平台已恢复比特币提现，黑客通过THORChain将资产换为比特币，THORChain拒绝Bitget冻结请求，约600万美元资产已转移至比特币网络。机构方面，高盛将1000亿美元规模的国债基金接入加密机构管道，Franklin Templeton的代币化抵押服务上线Bybit，Blockchain.com据报寻求5亿美元IPO。监管端，美国SEC跟随CFTC发布加密员工指引，MiCA焦点从规则制定转向监管执行。市场层面，Strategy以1.43亿美元买入1665枚比特币，持仓达847666枚；比特币价格有望录得九年来最佳第三季度表现。

宏观层面，美国国债收益率继续上行，逼近多年高位，成为跨资产定价的核心变量。贸易方面，美国与中国同意下调约600亿美元商品关税，特朗普-习近平峰会分析认为需要实质性成果才能维持休战。能源领域，英国柴油价格创历史新高，英国试图阻止特朗普的柴油出口禁令，市场关注美国柴油出口禁令的潜在影响；油价在沙特管道恢复报道后从高位回落。产业政策方面，特朗普宣布计划建设1500亿美元钢铁厂，称将是美国史上最大。AI监管方面，纽约市就AI安全调查向马斯克及SpaceX AI发出传票，英国部长称需要应对“前所未有”的AI失业计划。此外，波音737 Max 10认证因软件问题延迟。