每日要闻

A股/港股板块今天的外部主线是美债。有评论指出，随着美国国债收益率接连突破高点，华尔街和华盛顿正意识到这可能不只是一轮债市下跌，而是一次根本性转变。国内方面，工信部无线电管理局与挪威通信管理局在奥斯陆举行第二次卫星网络协调会谈，就高低轨多个卫星系统的 30 余项议题开展协商。中美关系上，习近平呼吁美国在 AI 领域合作，中方确认首次 AI 会谈已举行并暗示贸易休战可能延长。商品与汇率方面，布伦特原油跌破 98 美元/桶，WTI 跌至 92.24 美元/桶，现货白银涨至 64.49 美元/盎司，美元兑日元一度跌 0.8% 至 157.67。

美股今天的主线是宏观与地缘交织。美国国债收益率在触及 2007 年高位后小幅走高，全球债市抛售放缓；30 年期固定抵押贷款利率飙升，有观点称 8% 并非不可能。费城联储的 Anna Paulson 表示未来可能只需“温和”调整利率以抑制通胀。地缘方面，美方称中美贸易休战延长两个月，习近平与特朗普在国宴上互致善意但关键议题进展有限，中方确认首次 AI 会谈已举行。个股层面，Akamai 因与 Anthropic 的 120 亿美元交易而大涨，被指显示其对云厂商的优势；Costco 业绩超预期但投资者仍谨慎；美光投资者关注三项风险。

今天 AI 板块的主线是产品落地与组织调整并行。Lightspeed 为新印度基金募资 2.5 亿美元，明确聚焦早期 AI 投资；谷歌推出 Gemini 3.8 Live with Live Avatar，为 AI 赋予可视形象，并测试让 Gemini 代用户致电商家。Meta 一方面让用户在手机上用 AI 直接构建游戏，另一方面要求员工在与儿童安全披露相关的争议中佩戴“律师/客户特权”标识帽。微软停用“Copilot Plus PC”品牌，并将传播事务交给 Brad Smith 统筹。硬件侧，高通发布新款“Elite”音频芯片，PrismML 将其小型大模型带入高通平台智能眼镜。ElevenLabs CEO 则谈及利润率、IPO 时点与告知客户“正在与机器人对话”的做法。

加密板块今天由安全事件与资金流向主导。Bitget 确认 3.52 亿美元安全漏洞并暂停提现，CEO Gracy Chen 称攻击通过伪造转账而非私钥泄露实现，并援引 IP 线索怀疑朝鲜参与。KelpDAO 就 2.92 亿美元 rsETH 跨链桥漏洞起诉 LayerZero 及其 CEO，称其为 2026 年迄今最大漏洞。资金面上，比特币 ETF 已抹平此前 58 亿美元流出缺口，但单日流入放缓至 1.91 亿美元、六日累计 28 亿美元，比特币在 8.4 万美元附近企稳。监管侧，纽约州起诉 Polymarket 指其经营非法赌博，美联储就稳定币发行方的资本与赎回规则提出新规以落实 GENIUS Act，CFTC 更新代币化资产指引。

宏观板块今天由地缘与利率两条线主导。伊朗提出在 7 天内重开霍尔木兹海峡并重启核谈判，外长称已向美国递交新谈判草案；与此同时，丹麦情报警告俄罗斯可能在数月内攻击北约国家，欧洲车企在危机中面临战争威胁是否带来转机的讨论。利率方面，美国国债收益率小幅走高，全球债市抛售放缓，但收益率飙升被指给美联储新领导层带来全新问题。中美方面，特朗普与习近平在国宴上互致善意但关键议题进展有限，熊猫外交回归。此外，非洲首富参与出资 6.6 亿美元建设埃塞俄比亚至吉布提燃料管道。