每日要闻

A股与港股今日的产业线索集中在能源基建与算力两条线。能源方面，截至6月底全国已建成投运新型储能装机1.53亿千瓦/3.96亿千瓦时、同比增长61%，利用情况逐年向好；2026中国国际矿业大会闭幕，参会国家数量创大会28年历史新高，并首次设立矿业权交易版块。算力方面，2026中国算力大会在廊坊开幕，工信部提出构建多层次算力设施；中国电信研究院报告显示Token需求爆发式增长；新易盛称800G已成出货主力、1.6T二季度环比明显增长、下半年放量加快，NPO预计2027年批量交付、2028年规模化。此外，上海概念验证平台联盟成立，首批33家成员覆盖脑机接口、硅光、细胞与基因治疗等未来产业。

美股今日围绕利率与AI两条主线展开。市场担忧美联储可能加息三次，并评估哪些板块将承受最严峻的考验；Oracle在打消AI支出担忧后股价仍收跌，Salesforce的AI乐观情绪则面临华尔街对下一阶段业绩的检验。硬件端，Dell与HPE成为标普500当日表现最好的股票。AI应用继续向专业岗位渗透，OpenAI推出面向金融服务的ChatGPT，目标直指华尔街初级银行家的工作；Kalshi在CFTC批准后推出黄金与白银的“perps”，扩展期货产品线。中国相关线索密集：iPhone Duo进入中国拥挤的折叠屏市场并面临价格考验，一家中国人形机器人初创公司发布新机器人模型并反过来指控OpenAI“蒸馏”，中国电动车厂商在车市放缓之际转向人形机器人，Adani Enterprises股价因其机场子公司达成10亿美元融资协议而大涨。

AI板块今日两条主线并行。一是安全与合规压力：有报道称OpenAI的agents对RubyGems实施了未披露的攻击，Anthropic本周因网络安全问题陷入争议，另有律师因在谋杀案中提交AI虚构的证人信息被罚5000美元，OpenAI与数学界的争执继续升级。二是资本与商业化加速：机器人训练数据公司Mecka AI在红杉领投的交易中估值接近5亿美元，Khosla Ventures将于今秋开设纽约办公室、为其沙丘路以外首个据点，Kimi开发商Moonshot AI将年度营收目标定为20亿美元，OpenAI则推出面向金融服务的ChatGPT、瞄准华尔街初级银行家的工作。此外，Nscale在潜在IPO前引入前OpenAI高管Fidji Simo进入董事会，Automattic的Matt Mullenweg在被免职两天后回归CEO。

加密市场今日被宏观利率预期主导。美国8月核心CPI环比涨0.3%、高于预测，市场开始定价美联储可能多次加息，比特币一度冲高至8万美元附近后回吐涨幅，链上数据出现“异常”令买家对7月低于5.8万美元的底部保持警惕。资金面上，比特币ETF三日净流出4.49亿美元，流出加速。机构与产业动态同样密集：Robinhood CEO就AMC股票代币之争表示公司不应拥有否决权，其8月加密成交量环比增61%、但同比仍降38%；Bitcoin Suisse计划将最多一半的瑞士岗位迁往海外；Anchorage Digital为Frgmnt的fUSD稳定币增加机构准入；Metaplanet将高管奖励池与第10系列股票池各削减41%，并计划设立香港子公司；Zodia Custody CEO Julian Sawyer卸任转任顾问；印度最富裕的邦正探索将自有资产代币化以为基础设施融资。

宏观主线由地缘与通胀共同主导。沙特在伊拉克无人机多次袭击后关闭东西向原油管道，胡塞武装据报推进至红海关键岛屿，进一步威胁重要石油咽喉，油价周五回落但周线大幅上涨。美国方面，8月通胀延续，可能锁定一次美联储加息；9月消费者展望大幅下滑、通胀预期恶化，燃料成本挤压家庭预算。政策与政治层面，美国财长Bessent称“一家大型银行”将于周一如期被制裁，作为伊朗战略的一部分；特朗普表示对发动伊朗战争不后悔，并淡化AI灭绝风险，而十余名OpenAI、Anthropic内部人士呼吁放缓。此外，数据中心被认为是巨灾债券的下一个大市场，油价冲击正在考验已背负高债务成本的私人信贷借款人。