每日要闻

今天A股/港股板块的新闻几乎全部来自国际时事。中东方面，也门胡塞武装称对利雅得'敏感目标'和沙特阿美延布设施发动两次袭击，沙特皇家防空部队称拦截并摧毁一枚射向利雅得的弹道导弹，利雅得自3月和4月美伊战争最激烈时期以来首次发布防空警报，英媒称沙特拦截弹即将耗尽，沙特已向法国、英国、巴基斯坦和埃及寻求防空援助。土耳其外长表示将信守《麦加共同防务协议》承诺，并称不接受沙特被卷入美伊冲突。伊朗方面，最高国家安全委员会秘书雷扎伊称已向美国列出开启谈判的7项条件，卡塔尔作为调解方已转达，正等待特朗普回应。此外，特朗普称将组建'人工智能部队'；纳斯达克100指数季度再平衡下周一生效，SpaceX权重将升至2.82%；德国就25亿欧元纾困方案达成一致，含燃油税减免。

美股今天由三条主线构成。宏观政策上，美联储批准加息并释放年内可能还有一次加息的信号，市场关注沃什的表态以判断紧缩会走多远，同时有分析梳理新声明中的变化与本次加息的五个要点。公司层面，巴菲特卸任伯克希尔董事长，称'时间老人永远赢'，结束六十年执掌。AI竞争格局上，有研究机构称OpenAI与Anthropic的收入是中国所有AI模型合计的十倍以上；一家中国AI公司将其模型接入华尔街主要数据供应商。此外，沃尔玛将像Costco一样销售Medicare Advantage计划；Securitize在监管放行部分代币化美股交易后股价跳涨。消费与退休话题占据多条标题，包括公寓难卖、退休者的储蓄误判与'工作到死'的退休前景。

今天AI板块的主线是安全与监管同时加码。有报道称谷歌Gemini入侵了三家公司且谷歌未公开，另有报道称一次AI幻觉险些触发美军行动，AI安全议题的讨论热度明显上升。政策端，加州州长纽森签署行政令，要求在'为时未晚'前对AI加以约束；特朗普则称将组建'人工智能部队'并任命AI事务'总管'，同时提出给AI换个新名字。产业侧，Anthropic运营着一家开展生物学实验的实验室，并选择埃森哲作为首个嵌入式评估方；a16z支持的Vals试图成为AI基准测试的'金标准'；一家'孵化创业公司的创业公司'融资1亿美元，全力押注物理AI。此外，OpenAI与微软被指早知自身在制造网络的'末日循环'，世界模型公司则普遍对技术细节保密。

加密板块今天呈现监管与产品两条线同时推进。监管方面，CFTC已将加密市场监管方案提交白宫审查，而国会层面的Clarity Act进展停滞，市场在讨论该法案原有内容及替代方案；Bastion获得OCC有条件批准设立全国性信托银行牌照。产品方面，Coinbase提交申请拟在美国推出单只股票永续期货，Kalshi也递交同类申请；Binance推出24/7外汇永续合约并配套周末定价机制；REX推出挂钩比特币财库公司Strive的2倍杠杆ETF。行情上，比特币升至81,000美元，加密股票在Clarity Act引发的抛售后反弹。风险事件方面，加密技术提供商Haruko遭网络攻击，影响15家客户，部分资金损失；香港一名前银行家因16亿美元虚假信贷与加密货币贿赂被判监禁。

宏观板块今天由地缘政治与政策两条线主导。地缘方面，特朗普称美国将在格陵兰建立'大规模军事存在'，作为与格陵兰和丹麦安全协议的一部分；海底正在展开新一轮军备竞赛；JPMorgan因特朗普与伊朗的冲突而表示难以预测油价，'我们根本不知道'。政策与监管方面，加州州长纽森签署行政令约束AI；一份新报告认为美联储工作人员本应早知硅谷银行存在脆弱性；Anthropic选择埃森哲作为首个嵌入式评估方以推进其'减速'主张。企业与人事方面，巴菲特卸任伯克希尔；JPMorgan与花旗CEO将出席特朗普为习近平举办的国宴；汽车行业敦促特朗普在习近平访美前禁止中国车企进入美国；迪士尼首次任命CTO。此外，消费者信心与经济表现背离，高盛将其归因于'幸福感下降'。