每日要闻

A股全天休市，港股与离岸市场消息面由中美互动主导。习近平对美国进行国事访问，并将出席特朗普夫妇举行的欢迎宴会；中方确认中美首次AI会谈已举行，并暗示贸易休战可能延长，美方称休战延长两个月。产业与商品方面，NYMEX天然气期货在亚太盘初跌4%至3.156美元/百万英热单位附近；富时A50期指夜盘收涨0.03%报14318点。秘鲁方面，中国企业金兆将于2027年开始在秘鲁南部建设价值4.05亿美元的港口，秘鲁能源和矿业部长表示正推动扩大中国企业在矿业和能源领域的投资。此外，特朗普与众议院议长约翰逊将于9月29日与科技界CEO讨论AI问题。

美股今天的主线是长端利率与信用风险的共振。30年期固定抵押贷款利率升至7.45%，有观点认为8%“并非不可能”；30年期美债收益率升至2004年以来最高，投资者对财政部安抚债市的努力并不买账，小盘股因债券抛售受创。个股层面，甲骨文股价下跌，因投资者担忧数据中心受挫，公司还就一个数据中心项目发出“不可抗力”通知。Costco财报超预期，部分得益于关税退款。中美方面，双方确认首次AI会谈已举行，贸易休战延长两个月，习近平开始国事访问。摩根士丹利则给出布局下一轮AI浪潮的组合建议。

今天AI板块的主线是消费级AI硬件与代理能力的同步推进。谷歌发布Gemini 3.8 Live并加入Live Avatar，同时测试让Gemini代用户致电商家；Meta推出1,299美元的VR眼镜与Muse Charm挂坠，并允许用户在手机上用AI生成游戏。企业侧，Lovable年化收入突破6亿美元，显示“氛围编程”工具的商业化在加速；英伟达CEO黄仁勋则公开谈论AI与气候变化。硬件端出现分化：PrismML把小型模型带入高通芯片智能眼镜，而一款智能眼镜因镜腿过热致烧伤被召回。此外，微软将Brad Smith调任 communications 负责人，OpenAI据报准备预览网络安全专用模型GPT-6 Cyber。

加密板块今天被两件事主导：一是Bitget确认约3.51亿美元安全事件并暂停提现，称用户资金安全；二是纽约州起诉Polymarket，指控其经营非法赌博业务。监管侧，美联储就落实GENIUS法案的稳定币资本与赎回规则公开征求意见，CFTC在投票失败后更新了代币化资产与区块链记录的指引，并明确美国商品公司可投资代币化资产。市场侧，比特币在美债收益率升至2007年以来高位时企稳，ONDO上涨；Sequans在卖出剩余314枚BTC后退出比特币储备策略，DWF称加密储备模式因股票溢价消退而失去优势。

宏观主线是长端利率与地缘政治的双重定价。30年期美债收益率升至2004年以来最高，债券市场抛售持续，给Kevin Warsh与美联储带来新问题；有分析讨论收益率飙升对经济的影响，小盘股因债券清算受创。地缘方面，特朗普与习近平将出席国事访问后的国宴，参议院以微弱差距否决结束伊朗战争的决议，俄罗斯表示“真正”感谢美国邀请其参加G20但尚未决定普京是否出席。企业与产业侧，宾利推出23万美元首款电动车对标法拉利，Meta在消费级AI设备上抢在OpenAI之前落地，现代汽车预计第三季度销量超过福特。