每日要闻

A股和港股板块今天的主线是中美经贸关系与国内政策信号交织，同时大宗商品波动明显。中美双方正以两国元首重要共识为引领，就彼此关心的经贸问题开展磋商，媒体强调元首外交是两国关系的定盘星。国内方面，央行行长潘功胜在署名文章中表示，将加强与产业政策协同，引导金融机构科学评估风险，分类施策、有扶有控，抑制部分行业内卷式竞争。债券投资指数化持续推进，53只债券ETF合计规模9,871.29亿元，距离万亿元仅差128.71亿元。市场层面，年内沪深北交易所已针对51只新股启动69次盘中临时停牌。大宗商品方面，WTI原油突破90美元/桶，布伦特看跌期权成交量飙升至约76.4万份合约的纪录水平。

美股今天的主线是纳指快速升至纪录高位后，投资者在AI资本开支、利率路径与政策不确定性之间重新定价。Jamie Dimon表示超大规模企业的AI支出明年可能达到1万亿美元，苹果可能很快加入英伟达的5万亿美元市值俱乐部。个股方面，Sandisk因分析师看好AI带动而上涨，Meta的Muse应用被视为可能的ChatGPT时刻。政策与宏观层面，CFTC称预测市场的mentions合约存在更高的操纵风险，Kalshi请求CFTC允许其平台进行保证金交易。Kevin Warsh的三句话让华尔街猜测美联储加息幅度，利率互换显示市场预计到明年6月美联储将加息三次、每次25个基点。此外，巴菲特卸任伯克希尔哈撒韦董事长。

今天AI板块的主线是模型层价格战与基础设施需求同时加速。OpenAI发布GPT-6 Sol和Luna，Anthropic推出Opus 5.5，两家均强调更低价格和更少错误，这是两家在呼吁放缓之后首次发布更便宜的模型。数据端，Snorkel AI估值翻三倍至35亿美元，反映AI训练数据需求旺盛。芯片端，高通发布两款新手机芯片并推出Snapdragon 8 Elite Gen 6的Extreme版本，摩托罗拉Signature 27首发搭载。企业侧，苹果开始出货新款Mac mini和Mac Studio，以本地AI为卖点向企业客户推销，作为数据中心租用之外的更便宜替代方案。此外，Meta承认Muse与OpenClaw的相似并非巧合，ShinyHunters声称入侵FBI并窃取特工及申请人数据。

加密板块今天的主线是机构级基础设施落地与监管分歧并行。币安以1亿美元入股Circle并签署五年USDC推广协议，交易所与稳定币发行方深度绑定。加拿大六大银行联合推进银行间代币化加元存款机制，欧洲央行则通过新的Pontes DLT项目将自有资金投入代币化证券。监管层面，Lummis指责民主党因对特朗普的敌意而牺牲Clarity Act，白宫称加密市场结构立法不能等到大选后再推进，Clarity Act投票失败可能刺激加密PAC在关键选区增加支出。欧洲央行与欧盟央行推动将稳定币收益禁令扩展至加密借贷和质押。市场方面，比特币在油价跌破90美元后寻求86,000美元作为新支撑，Zcash在美国ETF之后获得首个欧洲ETP。

宏观板块今天的主线是能源供应冲击与货币政策预期交织。特朗普表示将支持禁止柴油出口，财政部称正在评估柴油出口禁令的可行性，Jet fuel跟随柴油价格跳涨。地缘方面，伊朗据报称若美国缓和军事压力，可在7天内重开霍尔木兹海峡，特朗普将在联合国推动泽连斯基接受能源停战，并称俄罗斯因乌克兰战争已失去对石油的控制。利率方面，美债收益率在交易员等待美联储评论之际变动不大，但利率互换显示市场预计到明年6月美联储将加息三次。此外，Anthropic和OpenAI在呼吁放缓之后首次推出更便宜的模型，高通发布面向AI的Android芯片但内存短缺拖累手机市场，Peloton改造跑步机推进转型。